【中国观察北京时间2025年12月01日讯】目前，在中国，从国有大行到中小银行，5年定期存款正在退场，3年期定存也在消失。专家指出，这背后是银行对中国经济前景、利率下行压力与现金流紧张的共同判断，这一转变将深刻影响家庭理财与金融市场格局。
中国多家银行近期集体“告别”长期存款和高息大额存单，包括六大国有银行在内的多家机构，已陆续下架5年期大额存单；部分银行甚至连3年期产品也都退场。目前，多数银行在售的大额存单仅剩一年期。
其中招商银行、兴业银行、中信银行等股份制银行，以及地方银行都已取消5年期大额存单。同时中关村银行、安徽新安银行、上海华瑞银行、江苏苏商银行等中小银行，也率先撤下5年期定存产品。
此外，中关村银行、亿联银行等也下架了3年期定存。亿联银行的小程序页面显示，连2年期的定存产品也已售罄。
目前，个别银行仅剩一年期大额存单，但设有限制条件，仅允许新资金存入和特定客户购买。
美国南卡罗莱纳大学艾肯商学院教授谢田：“我相信是因为这些银行都认为中国经济前景不好，经济会继续衰退。这样政府肯定会继续放松跟降低利率来刺激经济。如果利率继续降低的话，银行看到原来发行的一些高息的长期债券就不合算了，所以它现在尽量把它们下架。”
专家认为，银行担心未来利率持续下行，长期存款变成“亏本生意”，而背负高息负债，因此缩短期限以维持现金流灵活度。
谢田：“从银行的盈利来讲，还有最关键的最重要的一点就是他们认为央行会降息，利息会越来越低。因为央行可能想刺激经济，降息的话这些高额债券就不能再放行，就不合算。”
尽管部分国有大行、部分股份制银行仍保留5年期定存产品，但利率明显偏低。六大国有银行的5年定存利率仅1.3%。股份制银行在1.55%到1.85%之间。
而银行的大额存单利率更是跌入“1字头”。例如，工商银行的大额存单（20万人民币起存）三年期仅1.55%，一年期和两年期则为1.2%。
值得注意的是除下调存款利率外，近期银行也在纷纷处置不良资产，包括直销断供房、抵押房，以尽快回笼现金流，缓解负债压力。
美国经济学者黄大卫指出，这种情况反映出银行在经济压力下，对于成本、流动性和利率预期方面的结构性调整。
美国经济学者黄大卫：“这是银行业对于未来利率、资本成本，以及流动性环境的一个结构性改变，也是宏观经济转型的一部分。对银行来说，为了稳健经营、控制成本、保持流动性和灵活性。但对于普通储户和家庭来说，这是传统的储蓄观念的改变”
专家认为，长期存款产品消失，会直接影响到普通储户和家庭理财，主要体现在三方面：
黄大卫：“第一，储蓄收益大幅缩水，理财环境会改变。第二，流动性与风险偏好被迫上升。第三，家庭财富增值保值的渠道进一步缩小，理财多元化的压力会增加。”
在更宏观层面，也会影响信贷投放、居民消费及市场信心。
黄大卫：“第一，信贷投放与贷款利率可能更加灵活，但是更加谨慎。第二，居民消费与财富信心可能进一步下滑受压，对未来更加没有信心。第三，对于国内资产配置与资本市场的影响，未来债券、基金、股票市场可能会承担一部分的替代角色。”
随着长期定存消失，传统“把钱存银行保值”的模式正在被迫改变。
黄大卫：“逼迫大家进行投资与理财资产重新配置不再靠着存款、定期利息。要求他们面向多元化资产与风险的承担。对整体经济来说，可能是从储户低风险的居民储蓄，变相逼迫他们走向资本市场金融资产的依赖，靠着信贷和投资增长的模式去进军。”
黄大卫提醒，中国普通家庭未来将面对新的金融挑战，因为很多人不懂金融，未来可能会承受非常大的金融风险，也让金融骗局横生。